La Peña es un grupo que se apartó de la Sociedad del Casino y se instaló justo enfrente, en la casa solariega de Alonso Góngora. Las butacas de ambas sociedades se mezclaban en ambas aceras de la calle que las separaba.
Aunque en los estatutos se especifica que el Casino no permite las actividades políticas, es sabido que en esas reuniones se encontraban los hombres más influyentes de la sociedad ceheginera, y que probablemente conversarían sobre asuntos políticos y sociales de la época.
Muchos de sus socios eran nobles importantes que invitaban a personajes de la alta sociedad madrileña al Casino de Cehegín, como lugar representativo de la cultura política y social del lugar.
Como curiosidad, se puede citar un grupo formado por mujeres, que se revelaron contra la norma que prohibía su entrada al Casino, fundando su propia asociación: ¿Casina¿. Lamentablemente, no quedan documentos que permitan fechar este acontecimiento.
Además, se conservan datos de un grupo musical femenino llamado Las estudiantinas, que acudían al Casino cantando canciones con letras agudas con las que pretendían obtener donativos, ya que los hombres que frecuentaban el Casino eran adinerados.
Los socios pagaban mensualmente 9 reales y debían procurar el fomento y prosperidad de la corporación (artículo 14), según los estatutos originales.
No se podía sacar nada del Casino, ni mobiliario ni objetos o documentación, y los socios tenían el derecho a exigir un comportamiento respetuoso y correcto conforme a las normas sociales de la época.
En las juntas generales se nombraba a la directiva, se votaba la admisión de los socios propuestos y se tomaban otro tipo de decisiones sobre temas que les concernían.
